TOB熱門賽道迎來D輪融資火熱表象之下卻暗藏危機(jī)

數(shù)字是一種精確的追求，一種理性的精神。

正是這種追求，激發(fā)并驅(qū)使人類的思維得以運(yùn)用到最完善的程度;亦正是這種精神，試圖決定性地影響人類的物質(zhì)、道德和社會(huì)生活。

(圖片來源：網(wǎng)絡(luò))

但當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)的迅猛崛起，突然地發(fā)生在商業(yè)世界里時(shí)，數(shù)據(jù)在人為的操縱下，開始具有了非理性化的利益盲目性和虛無特征。更不用說，在各類公共平臺上泛濫成災(zāi)，以至于需要定期清理的水軍、僵尸號等虛假數(shù)據(jù)樣態(tài)。

這也導(dǎo)致很多創(chuàng)業(yè)者及從業(yè)者的憤慨。比如原淘寶直播負(fù)責(zé)人趙圓圓就曾直言不諱地指出：“現(xiàn)在一場直播，沒有幾個(gè)億都不好意思發(fā)戰(zhàn)報(bào)寫新聞稿了。”

今年被吹上風(fēng)口的在線教育行業(yè)，屢次曝出造假丑聞，如好未來夸大輕課銷售數(shù)據(jù)、跟我學(xué)多次被香櫞做空報(bào)告質(zhì)疑?；ヂ?lián)網(wǎng)教育產(chǎn)業(yè)資深人士徐華告訴媒體，“根據(jù)目前已曝出的情況來看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、包括互聯(lián)網(wǎng)教育行業(yè)數(shù)據(jù)造假問題有些嚴(yán)重。”

另一個(gè)火熱賽道電子簽約也同樣造假頻發(fā)。在消費(fèi)日報(bào)網(wǎng)等媒體曝出廠商e簽寶D輪融資造假后，上上簽創(chuàng)始人兼CEO萬敏11月6日發(fā)朋友圈直言：“e簽寶從來沒有一次官宣的數(shù)字是真實(shí)的，我們早已見怪不怪。”

賺錢的本質(zhì)是認(rèn)知變現(xiàn)，而非造假造成信息差的“掛羊頭賣狗肉式”發(fā)展。由此，互聯(lián)網(wǎng)世界的商業(yè)演進(jìn)，在行業(yè)責(zé)任與公共義務(wù)上，仍然任重道遠(yuǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)造假為何如此猖獗

只需花70元，就可以在抖音直播中刷100個(gè)“機(jī)器粉”觀看數(shù)據(jù)，觀看時(shí)間長達(dá)2小時(shí)。在某平臺直播中，更是120元能買到10000個(gè)機(jī)器粉觀看數(shù)據(jù)。這不是道聽途說的軼事傳聞，而是數(shù)據(jù)造假亂象的一個(gè)側(cè)面。

其實(shí)，數(shù)據(jù)造假背后，已經(jīng)形成了一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

比如今年 6 月，金華市市場監(jiān)管局經(jīng)過初期層層排查，最終破獲一起組織網(wǎng)絡(luò)刷單的案件。在本案例中，主事者陳某依靠著出售刷單軟件虛增直播間流量，一年獲利可達(dá)上百萬。據(jù)監(jiān)管部門介紹，當(dāng)事人陳某為商家用戶個(gè)性化、不限刷單數(shù)量的提供各類平臺的虛增圍觀人數(shù)、評論數(shù)、點(diǎn)贊數(shù)等服務(wù)。而之所以互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)在數(shù)據(jù)表現(xiàn)出如此混亂的現(xiàn)象，其主要原因無外乎利益驅(qū)使。低成本、低風(fēng)險(xiǎn)帶來的高收益，使得互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)造假屢禁不止。其次，由于互聯(lián)網(wǎng)對于線下產(chǎn)業(yè)的全方位滲透，使得各行各業(yè)的規(guī)范化發(fā)展路徑在短時(shí)間內(nèi)難以形成。進(jìn)而各類轟動(dòng)業(yè)內(nèi)的數(shù)據(jù)造假手段也在不斷精進(jìn)，并造成劣幣驅(qū)逐良幣的惡性循環(huán)狀態(tài)。

當(dāng)然，最為關(guān)鍵的原因仍然在于，一切都是流量惹的禍?；ヂ?lián)網(wǎng)有很強(qiáng)的虛擬性，一家網(wǎng)站的估值是多少，一個(gè)App應(yīng)用的估值是多少，一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目能值多少錢，這都是很難去評估的。而為了衡量互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，閱讀量、活躍用戶數(shù)量、銷售額等以數(shù)據(jù)量化為基準(zhǔn)的評價(jià)體系應(yīng)運(yùn)而生，并成了主要的KPI考核制度。

由此，當(dāng)一個(gè)企業(yè)或平臺表現(xiàn)出的流量越高、用戶越多、銷售額增長越快，就意味著這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目的市場價(jià)值就更大，進(jìn)而拿到更多更高的融資。

可以說，“流量”成為令不少互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)存在、運(yùn)營和成長的立足點(diǎn)與生命線。于是，唯流量馬首是瞻，就可能催生大量急功近利、造假成風(fēng)的現(xiàn)象。

融資額6億“變”10億?電子簽名行業(yè)虛火涌動(dòng)

不僅是業(yè)務(wù)內(nèi)部造假，在業(yè)務(wù)發(fā)展上的不誠信，也往往會(huì)對行業(yè)生態(tài)造成一定程度上的負(fù)面沖擊。

以電子簽名行業(yè)為例，這是一個(gè)在2020攀上新高峰的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)。這個(gè)賽道，不僅有著原生的上上簽、e簽寶、法大大等創(chuàng)業(yè)公司，騰訊、阿里、字節(jié)跳動(dòng)、京東等巨頭也紛紛跑步入場，表現(xiàn)出被全球資本市場一致看好的勢頭。不過，在行業(yè)的熱潮之下涌動(dòng)著的，則是急迫的虛火：有行業(yè)資深人士指出，國內(nèi)電子簽名行業(yè)呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)造假橫行，且部分廠商在公開信息上不誠實(shí)等負(fù)面現(xiàn)象。

騰訊科技等媒體就曾表示，虛報(bào)融資已經(jīng)是潛規(guī)則，“80%以上的創(chuàng)業(yè)公司都會(huì)虛報(bào)融資，人民幣變美元，融資金額乘以3倍5倍太平常，甚至乘以10倍的都大有人在，而把根據(jù)業(yè)績情況分階段到位的投資變成一次性融資更是普遍做法。”

這種情況在電子簽名行業(yè)尤其為甚。

11月3日天極網(wǎng)爆料某電子簽名企業(yè)迎來D輪融資，融資額高達(dá)10億元。但據(jù)消費(fèi)日報(bào)網(wǎng)等媒體調(diào)查，該電子簽名企業(yè)為e簽寶且本輪融資實(shí)為6億元。此外，e簽寶C輪融資對外宣布為6.5億，真實(shí)融資額為3.6億，縮水近3億元。

同時(shí)，消費(fèi)日報(bào)網(wǎng)文章中宣稱本輪融資非常蹊蹺，達(dá)晨、深創(chuàng)投等領(lǐng)投方對賽道內(nèi)的另外的知名公司上上簽、法大大都沒有做盡職調(diào)查、沒有拿到行業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、沒有做任何對比，就直接鎖定e簽寶敲定了如此巨額的人民幣投資。

另外，e簽寶宣布其D輪融資是業(yè)內(nèi)首個(gè)。但事實(shí)上，電子簽名行業(yè)內(nèi)另外兩家公司上上簽和法大大均已完成6輪融資，但是對外宣布均為C輪，所以e簽寶的表態(tài)并不嚴(yán)謹(jǐn)。

在營收水平上，e簽寶早在2018年就宣稱營收過億，成為中國電子簽名首家億元營收企業(yè)。對于新興SaaS創(chuàng)業(yè)公司來說，營收過億是一個(gè)重大里程碑，標(biāo)志著公司已經(jīng)站穩(wěn)腳跟。

(數(shù)據(jù)來源：IDC中國電子簽約軟件市場份額報(bào)告)

但消費(fèi)日報(bào)網(wǎng)提到，在一篇公開報(bào)道中據(jù)IDC報(bào)告顯示，e簽寶2018年?duì)I收數(shù)據(jù)為280萬美金，折合1968萬人民幣左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足億元營收規(guī)模。

另外，很多電子簽名平臺的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)也疑問重重。

疫情期間，e簽寶方面表示，在釘釘上微應(yīng)用的開通數(shù)，是節(jié)前的10倍以上。法大大運(yùn)營負(fù)責(zé)人對媒體表示：“網(wǎng)站日均用戶注冊量是平時(shí)的8倍，峰值更可達(dá)20倍。”

(數(shù)據(jù)來源：e簽寶、法大大公開媒體報(bào)道)

用戶數(shù)激增，意味著電子簽名平臺的合同/簽章簽署量激增。但無論是e簽寶還是法大大，其在媒體上對外公開宣布的數(shù)字都顯示：這兩家平臺的月均合同/簽章簽署量在2020年反而是呈下降趨勢。

在市場份額上，百度搜索結(jié)果顯示e簽寶、法大大則均稱自己為第一，表現(xiàn)出自詡自封的烏龍。

可以看到，在一些公開融資等業(yè)務(wù)發(fā)展信息上的矛盾事實(shí)乃至丑聞呈現(xiàn)，都表現(xiàn)出這一行業(yè)的部分廠商缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)钠跫s精神，和彌漫著急功近利的短視立場。尤其是電子簽名行業(yè)的發(fā)展本身就立足于對紙質(zhì)合同，存在虛假套印、“陰陽合同”等風(fēng)險(xiǎn)空間的擠壓，卻通過不實(shí)造假塑等行為造了真正的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

可以說，部分廠商為了迎合市場產(chǎn)生的冒進(jìn)盲目思想，無疑會(huì)對行業(yè)的平衡有序發(fā)展產(chǎn)生打擊。數(shù)字認(rèn)證產(chǎn)品市場總監(jiān)陳珊珊在接受采訪時(shí)就公開表示，目前電子簽名市場的火更多的是創(chuàng)投上的火、新聞宣傳上的火。

當(dāng)潮水退去時(shí)，才能知道到底誰在裸泳。

股神巴菲特的這句警言，在互聯(lián)網(wǎng)流量市場也同樣適用。新興的電子簽名行業(yè)，因其獨(dú)特的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、廣泛的應(yīng)用場景，成為智能時(shí)代服務(wù)萬千企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施。

但是，在魚龍混雜的資本方、一線互聯(lián)網(wǎng)巨頭涌入的當(dāng)下，部分廠商卻迷失在造假或信息公開不誠信中。乃至于只是為了取悅VC和市場，而透支行業(yè)未來。做契約的公司，卻在違背契約精神，這無疑是互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)亟待求真背后的諷刺事實(shí)。

真正的電子簽名獨(dú)角獸，需要苦練內(nèi)功。

真正的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也需要祛除數(shù)字自圓其說的“哲學(xué)化”，還原其本真面目。